Investing.com — JPMorgan (NYSE:JPM), Perşembe günü yayınladığı bir notta Western Digital (NASDAQ:WDC) hissesini Not Verilmemiş kategorisinden Ağırlık Verilecek kategorisine yükseltti ve Aralık 2025 için hisse başına 57 dolar hedef fiyat belirledi.
Banka, şirketin güçlü Mart çeyreği sonuçlarını, bulut ve yapay zeka kaynaklı sağlam talebi ve uzun vadeli anlaşmalardan gelen artan görünürlüğü vurguladı.
JPMorgan analistleri şöyle yazdı: “Şubat ayında NAND flash işinin başarılı bir şekilde ayrılmasının ardından, WDC artık saf bir HDD sağlayıcısı haline geldi.” Analistler, şirketin veri merkezi ve bulut uygulamaları için gelişmiş sabit disk sürücü teknolojisine yenilenen odağını vurguladı.
Western Digital, konsensus beklentilerini aşan sonuçlar açıkladı. Haziran çeyreği için gelir rehberliği 2,45 milyar dolar olarak belirlendi. Bu rakam, 2,36 milyar dolarlık tahminin üzerinde ve bulut ile hiper ölçekli müşterilerden gelen sürekli gücü yansıtıyor.
Firma şu noktayı belirtti: “Büyük hiper ölçekleyici müşterilerinden 2026 yılının ilk yarısına kadar uzanan uzun vadeli anlaşmalar” güçlü bir ileri görünürlük sağlıyor.
JPMorgan, Western Digital’in yüksek kapasiteli sürücüleri artırma konusundaki başarısını vurguladı. Şirket, Mart çeyreğinde 800.000’den fazla 26TB ve 32TB birim sevkiyatı gerçekleştirdi. Haziran çeyreğinde ise 1 milyondan fazla sevkiyat bekleniyor. Bu “plandan bir çeyrek önde” olduklarını gösteriyor.
Şirketin ayrıca 2027’nin ilk yarısında toplu olarak sevk edilmesi beklenen yeni nesil HAMR sürücüleriyle ilerleme kaydettiği belirtiliyor.
Haziran çeyreği için %40,5’lik brüt kar marjı rehberliği, “güçlü fiyatlandırma gücünü ve sıkı arz ortamını” yansıtıyor. JPMorgan, bulutla ilgili gelir karması iyileştikçe marjların daha da yükselmesini bekliyor.
Western Digital ayrıca 2026 vadeli 1,8 milyar dolarlık kıdemli tahvili geri ödeyerek ve hisse başına 0,10 dolar üç aylık temettü başlatarak bilançosunu güçlendirdi.
JPMorgan’ın 57 dolarlık hedef fiyatı, tahmini 2026 mali yılı GAAP dışı hisse başına kazancın (5,70 dolar) 10 katına dayanıyor. Banka, WDC’nin “üstün brüt ve faaliyet kar marjı profilini” gerekçe gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
